6月24日，南通聯(lián)亞藥業(yè)股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)：聯(lián)亞藥業(yè)）創(chuàng)業(yè)板IPO獲受理，并于近日進(jìn)入問(wèn)詢(xún)階段，保薦機(jī)構(gòu)為中金公司。

聯(lián)亞藥業(yè)主要從事復(fù)雜藥物制劑的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，產(chǎn)品目前主要應(yīng)用在高血壓、冠心病等領(lǐng)域，多個(gè)產(chǎn)品在美國(guó)市場(chǎng)占有率居前。2024年，公司營(yíng)收、凈利潤(rùn)分別為8.66億元、2.6億元。

公司預(yù)計(jì)IPO融資金額9.5億元，其中3.06億元用于“生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目”，2.66億元用于“研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”，3.28億元用于“藥物研發(fā)項(xiàng)目”，5000萬(wàn)元用于“補(bǔ)充流動(dòng)資金”。

2024年凈利潤(rùn)2.6億元

多個(gè)產(chǎn)品在美國(guó)市場(chǎng)占有率居前

聯(lián)亞藥業(yè)是一家研發(fā)驅(qū)動(dòng)型的高新技術(shù)企業(yè)，主要從事復(fù)雜藥物制劑的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，公司目前產(chǎn)品包括不同類(lèi)型的緩控釋制劑以及以低劑量藥物制劑為代表的兩大類(lèi)高端仿制藥，目前主要應(yīng)用在高血壓、冠心病、糖尿病、精神分裂癥、女性避孕及健康等領(lǐng)域；同時(shí)公司也憑借領(lǐng)先的藥物設(shè)計(jì)能力和制劑工藝技術(shù)為制藥企業(yè)和研發(fā)機(jī)構(gòu)提供CRO等服務(wù)。

2022年-2024年，公司營(yíng)業(yè)收入為5.5億元、7億元和8.66億元，凈利潤(rùn)為1.13億元、1.16億元、2.6億元。

從銷(xiāo)售區(qū)域來(lái)看，2022年至2024年各期間，公司境外銷(xiāo)售金額分別為4.88億元、4.83億元、5.36億元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為88.74%、68.97%和61.93%。

據(jù)介紹，公司主要面向美國(guó)市場(chǎng)銷(xiāo)售，且多個(gè)產(chǎn)品在美國(guó)市場(chǎng)占有率居前。招股書(shū)披露，截至報(bào)告期末，公司已有4個(gè)產(chǎn)品、5個(gè)品規(guī)的藥物制劑被美國(guó)FDA選定為對(duì)照標(biāo)準(zhǔn)制劑（RS），另有5個(gè)藥品制劑通過(guò)專(zhuān)利挑戰(zhàn)獲批。

根據(jù)IMS數(shù)據(jù)，2023年公司硝苯地平緩釋片（AB1）、硝苯地平緩釋片（AB2）、鹽酸地爾硫卓緩釋膠囊（AB3）在美國(guó)市場(chǎng)占有率均排名第一，琥珀酸美托洛爾緩釋片市場(chǎng)占有率排名第三。

同時(shí)，公司積極拓展國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，2022年7月，公司的琥珀酸美托洛爾緩釋片在國(guó)家醫(yī)保局組織的第七批帶量采購(gòu)中以第一順位中選。

3年累計(jì)研發(fā)投入2.9億元

研發(fā)投入力度方面，2022年度至2024年度，公司研發(fā)投入金額分別為1.03億元、8873.51萬(wàn)元以及1.2億元，最近三年累計(jì)研發(fā)投入2.93億元；研發(fā)費(fèi)用率分別為18.70%、12.67%、11.74%，可比公司均值為20.99%、20.13%、18.64%。

截至2024年12月31日，公司共有178名研發(fā)人員，占公司員工總數(shù)比例25.11%。研發(fā)人員中，碩士及以上48人，本科118人，專(zhuān)科12人。

據(jù)介紹，公司形成了6大技術(shù)平臺(tái)，并已有44個(gè)自研產(chǎn)品獲FDA批準(zhǔn)，適應(yīng)癥包括高血壓、冠心病、糖尿病及女性避孕等。

并且，公司在研產(chǎn)品管線豐富。招股書(shū)披露，公司有仿制藥在研項(xiàng)目45個(gè)、改良型新藥在研項(xiàng)目2個(gè)，其中以結(jié)合雌激素緩釋片為代表的部分在研項(xiàng)目具有首仿潛力。

另外，招股書(shū)顯示，公司授權(quán)境內(nèi)發(fā)明專(zhuān)利27項(xiàng)，境外發(fā)明專(zhuān)利1項(xiàng)。

聯(lián)亞開(kāi)曼直接持有22.62%股份 為控股股東

招股書(shū)披露，聯(lián)亞開(kāi)曼直接持有公司本次發(fā)行前22.6226%的股份，為公司控股股東。

公司實(shí)際控制人 ZHANG GUOHUA（張國(guó)華）、PINNAMARAJU PRASADRAJU 及 ZHANG SHUQIANG（張書(shū)強(qiáng)）通過(guò)控制聯(lián)亞開(kāi)曼及五家境內(nèi)員工持股平臺(tái)合計(jì)控制公司 29.4999%的股份。

另外，君聯(lián)晟源持股20.6134%，廈門(mén)建發(fā)持股12.9958%，丹青二期持股10.8621%，Magic Sea持股7.7268%，Ole Luk-Oie持股5.4311%，服貿(mào)基金持股5.4311%，嘉興萱玉持股4.0870%，君聯(lián)嘉運(yùn)持股2.5769%。